六、股票组合构建策略简介
还有一种流行的方法叫Smart Beta，某些主流基金的量化指数多采用此策略。其本质上追求的不再是对指数的紧密跟踪，而是希望通过在指数编制过程中对选股和权重安排的优化，不是简单的指数被动投资，而是一种有思想有个性的Beta投资策略。根据中证指数公司，获得跑赢传统市值加权指数的超额收益。它结合了主动投资和被动投资两个优点，能够突破市值加权指数的限制，为投资者提供更加灵活的、多样化的投资组合策略，以及更好地管理组合风险，所以越来越多的专业投资者把目光转向了以股价波动、派息能力、或公司业绩等因子作为基础的Smart Beta投资策略。
股票交易策略的七种类型
二、需求分析&实现思路
三、借助现有量化平台编写策略和回测分析
1)价差交易策略
2)日内做T策略
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股票交易策略的七种类型
程序化交易最为国内投资者熟悉的案例就是光大证券“816乌龙指事件”，由于程序错误一度引发指数大幅波动。2014年8月，证券导报发表题为《我国资本市场程序化交易的风险控制策略》的长 文 ，作者署名 中国证监会规划发展委员会研究员叶伟。文章 分析了程序化交易七种风险隐患，以及可能产生的四种后果；其结论是，程序化交易并不适合所有的市场行情，行情巨幅变化时，使用中的程序化交易策略将可能变得不再适合，而且在大行情到来时，用程序化交易系统所下的委托也可能无法成交。在某些特殊情况下，程序化交易可能遭遇死循环，导致部分程序的连续触发，从而引发市场的异常波动。
四是交易佣金之外的刚性税费仍然较高。交易成本包括投资者为完成一笔交易而支付的直接成本(Expl ici tCost)和间接成本(股票交易策略的七种类型 Implicit Cost)。其中，直接成本包括印花税、佣金、手续费等，主要与市场监管和制度因素有关；而间接成本则是交易过程中发生的成本，主要依赖于委托撮合时限价委托簿的状况，与交易系统和交易机制的设计直接相关，常用价格冲击指数来描述间接成本，即买卖一定金额股票所产生的反向价格变化的平均成本。我国的股票直接交易成本主要由印花税、券商佣金、过户费、证券监管费、交易经手费等费用组成，券商的佣金已经市场化，价格压得很低，印花税、过户费和证管费还相对较高。过高的交易成本，将会限制程序化交易的应用。交易成本下降，市场就会逐渐活跃起来。国外对于做市商等往往有交易费用上的优惠，以促进其发展、活跃交易。
量化交易是什么「2022」如何进行量化交易？
量化交易，英文是 Qualitative Trading，是金融投资机构经常会使用的一种交易方式，旨在短时间内进行大量数据分析，然后通过预编写的交易模型进行自动交易，提高交易效率，避免人为情绪对交易的影响。 随着计算机语言的普及，目前量化交易已渐渐在普通投资者中应用。华尔街70%~80%的交易都是通过量化交易完成的。 目前很多劵商，比如，盈透IBRK 和 富途 moomoo都提供的API，提供给用于进行自己的量化交易策略。阅读完本文，您将了解：
RebatesMe 购物返现：开户送 $35 富途moomoo证券: 开户送10只美股 Weee在线生鲜送 $20 盈透证券支持多市场，多金融交易 美术宝在线美术：试课送 $30 画啦啦美术 4～6人小班课 Rakuten 购物返现：开户送 $30 华人生活馆最新折扣 Chase 信用卡推荐：奖励高达$2000
什么是量化交易？
量化交易，英文是 Quantitative Trading，是一种基于量化分析（Quantitative Analysis）的交易方式。
- 第一步骤，搜集整理既定信息，找出规律；
- 第二步骤，根据数据制定出策略，对于股票走势判断；
通过计算机语言，如C/C++、MATLAB、R 或 Python等编写针对性的交易模型，利用数字分析和数学运算来完成体量庞大的信息采集、数据分析、纯理性策略决断以及交易执行。
- 策略识别：自行编写交易模型，或寻找现有策略，结合自身优势来决定策略的使用及交易频率
- 策略回测：将目标策略应用到历史数据，通过模型运算来验证模型的计算结果是否与历史结果相符，如果相符则可以继续使用，并进行细节的调整，如果不相符则放弃该模型。
- 执行系统：将验证成功的交易模型应用到实际交易中，完成自动量化交易，最大限度降低交易成本。
- 风险管理：跟踪根据交易模型进行的量化交易，发现交易过程中可能存在的风险，及时进行风险管理。
量化交易的创始人
Jim Simons，是首位将计算机数学模型与金融投资结合的伟大投资者，他创立的 Renaissance Technologies（文艺复兴技术）对冲基金公司，是目前最成功的以量化交易为主的对冲基金公司。
自1982年创立其基于计算机量化交易的 Renaissance 股票交易策略的七种类型 Technologies基金公司以来，短短30多年，Jim Simons凭借其量化交易系统，为自己积累了230亿美元的财富。
量化交易的优缺点
量化交易平台有哪些？
富途的量化交易 API介绍
富途量化API称为Futu OpenAPI,主要由FutuOpenD和Futu API组成。
Futu API 则是富途为几大主流计算机语言：Python、Java、C#、C++、JavaScript等封装的API SDK，以方便用户直接调用，简化用户自行开发投资程序难度，即使投资者使用的语言没有在上述之列，仍可以自行对接裸协议，来完成投资策略开发。